Oficio N°2618 (21-06-1999)

El SII determina que la devolución de capital que proviene de la capitalización de un sobreprecio en la colocación de acciones de propia emisión constituye renta para los accionistas al momento de su distribución, independientemente de su capitalización previa.

• Datos básicos del Oficio: Oficio N° 218-99 SN, 105-99 ID, del 21 de junio de 1999. Materia: Situación tributaria del sobreprecio obtenido en la colocación de acciones de S.A. de su propia emisión, capitalizado y posteriormente distribuido como una devolución de capital.

• Antecedentes de la consulta y hechos relevantes: Un contribuyente consulta sobre el tratamiento tributario de una devolución de capital social. El capital social proviene de capital inicial y de una partida patrimonial correspondiente al mayor valor en la colocación de acciones de propia emisión, capitalizado en un momento sin rentas tributarias acumuladas. El FUT presenta un saldo negativo. La sociedad planea disminuir su capital social, restituyendo los fondos a los accionistas.

• Consultas específicas planteadas al SII: Se solicita confirmar si la devolución de capital social, en la operación descrita, constituye un ingreso no renta, cumpliéndose todos los antecedentes exigidos.

• Argumentos del consultante (si se exponen explícitamente): El contribuyente argumenta que la devolución de capital social no debe tributar según el artículo 17 N° 7 de la LIR, ya que es una devolución de capital social (ingreso no renta) y no corresponde a utilidades tributables capitalizadas. La capitalización del mayor valor en la colocación de acciones ocurrió cuando el FUT era negativo y no existían utilidades según balance retenidas. El sobreprecio, mientras no se distribuya, no constituye renta (Oficio N° 3.566, de 30.12.98). La devolución corresponde a capital social y no a una distribución del mayor valor en colo...