Oficio N°2781 (08-11-2019)

El SII se pronuncia sobre el tratamiento tributario de los Certificados Estratégicos emitidos por un banco extranjero, concluyendo que podrían ser considerados títulos de crédito afectos al Impuesto a la Renta, pero no al IVA, y que no es posible determinar a priori si cumplen con los requisitos para ser calificados como derivados.

• Datos básicos del Oficio
Oficio N° 2781, de 08.11.2019, del Servicio de Impuestos Internos, Subdirección Normativa, Depto. de Impuesto Directos.

• Antecedentes de la consulta y hechos relevantes
Un banco extranjero emite Certificados Estratégicos en Suiza, normados por la legislación suiza. Estos certificados permiten invertir en una estrategia de inversión gestionada por un gestor de inversiones, cuyo portafolio de referencia es el instrumento subyacente. El inversionista no es dueño de los activos subyacentes ni tiene control sobre las inversiones. Los rendimientos se cargan al portafolio de referencia en términos matemáticos, aumentando el valor de los certificados. El inversionista recibe ingresos solo al vender o redimir los certificados a un valor superior al de compra.

• Consultas específicas planteadas al SII
Confirmación de los siguientes criterios respecto a la tributación de los Certificados Estratégicos:
(i) Que los tenedores domiciliados o residentes en Chile solo tributan por la ganancia de capital obtenida en la venta o redención.
(ii) Que los Certificados Estratégicos no son derivados según la Ley N° 20.544.
(iii) Que la venta de los Certificados Estratégicos no está gravada con IVA.

• Argumentos del consultante (si se exponen explícitamente)
El inversionista adquiere un derecho de propiedad sobre los certificados, no sobre los activos subyacentes. No recibe distribuciones de utilidades derivadas de los activos subyacentes. Los rendimientos se cargan matemáticamente al portafolio, aumentando el valor de los certificados, pero no se distribuyen al invers...